Том Вільямс господарі ринку колекційне видання. Аналіз Форекс за методикою Volume Spread Analysis (VSA) за книгою Господарі ринку Тома Вільямса. Докладніше про книгу "Господарі ринків"

Основа ринкових відносин – це баланс пропозиції та попиту. Метод Volume Spread Analysis (Аналіз Об'єму Спреду) або скорочено VSA базується на їх дисбалансі. Під спредом на валютному ринкурозуміють різницю між ціною відкриття бару та ціною його закриття. У книзі, про яку далі йтиметься, дуже розумно і доступно описаний цей метод. Вивчивши її, ви зможете більш точно прогнозувати поведінку ціни та визначати сигнали входу на ринок.

Книга знайомить читача з основами VSA аналізу. Аналізуючи з допомогою активність великих ринкових гравців, можна виявити дисбаланс ціни, спровокований їх діями. Цей аналіз допоможе трейдеру передбачити поведінку ринку у майбутньому.

Метод VSA

Річард Вайкофф – відомий ринковий гуру, один із творців класичних методів аналізу ринку та теорії прогнозу. У книжці, випущеної 1931 р., він доводив, що з визначення сигналів графічних формацій недостатньо. Свій метод Вайкоффу вважав ефективнішим за математичний аналіз.

Згодом цю тему доопрацював Том Вільямс – трейдер фондової біржі, співробітник одного із торгових синдикатів. Він запровадив нові поняття – «ціновий спред» та «ціна закриття», позначив їхній взаємозв'язок з обсягами торгівлі. Ряд виявлених ним закономірностей ліг основою його методики «VSA». Популярність вона отримала в 1939 р., після появи книги «Господарі ринку».

Переваги методу VSA

Для визначення поведінки ринку та балансу між пропозицією та попитом, метод VSA враховує взаємозв'язок наступних показників:

Ціну закриття бару;
Об'єм торгів цінового бару;
Діапазон ціни бару (інакше – спред).

З книги Тома Вільямса ви почерпнете знання, які навряд чи зможете знайти в іншій літературі з біржової торгівлі. Вона відкриє вам таємниці щодо обсягів і цін, механізмів і закономірностей, що рухають ціни та ринок.

З книги вам стане зрозуміло, навіщо багаті учасники ринку купують чи продають. Ви дізнаєтесь, як правильно ідентифікувати їхні дії.

Будь-який процес навчання передбачає наявність необхідної літератури під рукою та допомогу наставника. Трейдер-учитель Академії Форекс змінить ваше бачення ринку. Ви більше не потраплятимете в пастки ринку, і просідатимете в збитку. Ваші дії стануть обдуманими, а чи не імпульсивними. Ми навчимо вас тонше відчувати ринок і краще розумітися на його механізмах:

Трейдери Академії Форекс добре знайомі з методикою VSA. Наш трейдер-наставник навчить вас відчувати ринок та збільшувати кількість прибуткових угод.

Свій метод Том Вільямс викладає стосовно фондової біржі. Багаторічна практика довела, що він добре працює і на фінансовому ринку. Демонстрації методик VSA присвячено другу половину книги. Вони зроблені у програмі, схожій з терміналом Metatrader, з використанням аналогічного набору інструментів.

На кожну вашу пропозицію купити знайдуться тисячі пропозицій щодо продажу. У маркетмейкер ціла «книга» заявок, отриманих задовго до вашого входу в ринок. Вони будуть реалізовані на певних цінових рівнях. У процесах накопичення та розподілу маркетмейкер грають головну роль. Коли вони роблять свої гроші, нехтувати обсягами їхніх угод не можна.

Нагромадження та розподіл

У протистоянні продавців і покупців на біржі виграє «товстосум», а той, хто програв, спостерігає рух ціни проти себе. Угоди людей з натовпу ніяк не впливають на рух ринку, їх ковтають великі гравці.

Метод VSA розглядає поведінку ціни та обсяги. Поведінка ціни визначає зростання обсягів, що рушать тренд у потрібний бік. Це можна назвати ключовим принципом VSA. У «маневрі із заробляння грошей» ціна раптово починає рух, витрушуючи натовп, передбачаючи рух тренду.

Не будьте одним із «толи». Зверніть увагу на безкоштовну пропозицію Академії Форексу – освоїти торгову стратегію «Снайпер»:

Без індикаторів, проста та доступна до розуміння, стратегія «Снайпер» вже за перший місяць використання розжене ваш депозит понад 57%. Будьте озброєні надійною стратегією, щоб не стати жертвою в сутичці з хижаками валютної біржі.

У своїй Том Вільямс розглядає поведінку ринкових гравців саме у ракурсі «хижак – жертва». Він класифікує стадії ринку, визначає маневри витрушування натовпу - попередники сильного руху ринку. За Вільямсом, розвороту великих ринків передують дві фази.

1) Накопичення- Фаза ринку з тенденцією розвороту тренду вгору, вона відбувається на низхідному тренді або у флеті. Для цієї фази характерна поява на графіку довгих тіней – пін барів, бичачих заперечень. Це свідчення приходу покупця.

Східний тренд

Ця фаза на низхідному тренді протікає в кінці низхідних імпульсів. Маркетмейкер відкривають тут бойові угоди, охоплюючи цілу зону цін. Накопичуючи, вони точно знають, який прибуток їх чекає в майбутньому:

У прикладному застосуванні VSA фаза накопичення на низхідному тренді - не кращий часдля відкриття Buy-позицій. Новачки часто не можуть відрізнити накопичення від ведмежого об'єму. Вони входять у ринок на високих обсягах спадного тренду, не дочекавшись сигналів підтвердження зміни його напряму:

Про накопичення, а також про уповільнення, закінчення та розворот низхідного тренду свідчить:

Падіння кута нахилу імпульсів (коли кожен новий імпульс стає більш пологим);
Падаючий кут не дає серйозного оновлення ціни (коли відстань між ціною попереднього та оновленого мінімумів зменшується);
Кут верхніх імпульсів стає крутішим вгору.

У флеті спостерігайте за діями маркетмейкера у нижній та верхній межі тренду. Він може купувати на спадних імпульсах для розвороту ринку вгору або продавати, маючи намір пробити лінію підтримки.

Наявність довгих тіней у лінії підтримки свідчить, що він купує. Важливо звертати увагу на мінімуми та максимуми разом з обсягами. Це підкаже вам, чим зайняті великі гравці – покупками чи продажами. При виході з флету ринок розвертається у той бік, куди вони його й спрямовують.

Приклад накопичення та виходу з флету у висхідний тренд

У флеті та при виході з нього, на відкаті вже сформованого тренду, слід відкривати короткі позиції. Ця обережність дасть трейдеру перевагу у вигляді укороченого стоп лосу та запасу ціни.

2) Розподіл- тенденція розвороту ринку вниз на висхідному тренді.

Маркетмейкер тут продає великі обсяги по верхах висхідних імпульсів. Пробиття останнього мінімуму говорить про розворот ринку та можливості продавати. Якщо пробиття не відбулося або є помилковим сигналом, трейдер може купувати:

Підбиваємо підсумки

Книга Тома Вільямса є добрим орієнтиром для новачків. Прочитавши її, ви не відразу зможете торгувати без помилок, але найбрутальніші та важливі помилки ви вже точно не припуститеся. Автор показує ринок у ракурсі взаємодії його учасників. Навчившись правильно читати графік, вам буде більш зрозуміла і передбачувана їх діяльність.

Для себе вирішив, що цікавіше прочитати книгу цікавого автора, бажано родоначальника будь-якого підходу, ніж дивитися на десятки годин відео сучасного гуру. Том Вільямс гідно зайняв естафету Вайкоффа в аналізі обсягів. Єдине питання, чи відрізняється книга від неоголошеної таємниці ринку акцій (за винятком опису програми)

30 березня 2016, 15:49
Andrey Portnov
9 книг , №33 у рейтингу

Чудова книга дуже сподобалася. Пояснює і показує в книзі просто і зрозуміло як прості речі так і складні. Тут ви отримаєте відповіді, як працює ринок і як він влаштований. Сподіваюся з прочитання менше людей ставитиме безглузді питання тут на смарт-лабі. Читайте книги панове, грааль давно написаний. Залишилося читаючи потрудиться, а також навчитися застосовувати ті знання, які вам дали.

Книга Господарі ринку.

17 жовтня 2011, 15:44
iRoot
1 книга

Сьогодні закінчив читання книги: Хоязєва Ринку.

Книжка мені здалася досить цікавою. Вона вчить читати правильно графік, думати, що зараз відбувається взагалі на ринку.

Для себе знайшов багато цікавого, тому дуже рекомендую до прочитання.

Думаю що прочитаю її ще кілька разів, через деякий час.

Власне в книзі популізується такий підхід як Volume Spread Analisys (VSA).

Техніка, дуже схожа на те, що застосовує My-trade, хоча в блозі каже що VSA це повна нісенітниця, і всі чекають на його відеодокази з цього приводу.

Навіть якщо так, книга дуже наполягає на тому, щоб ми правильно вчилися читати і розуміти ринок, а не просто тупо заучуватися якісь сетапи.

Книга Тома Вільямса «Господарі ринку» – Що таке VSA і навіщо він потрібний?

Про книгу «Господарі ринків»

1. Про книгу «Господарі ринків»
2. Навіщо читати книгу автора Том Вільямс?
3. Висновок. Що такого у цій книзі?

У 1931 Річард Вайкоффу опублікував книгу, в якій стверджував, що застосовувати в торгівлі тільки графічні формації не достатньо для того, щоб визначити сигнали продажу і покупки. Він вважав, що його метод значно ефективніший, ніж простий математичний аналіз.

Далі розробкою цієї теорії зайнявся відомий фондовий трейдер Том Вільямс, який додав теорію досі не відомий ціновий спред. Взаємозв'язок його з обсягом та новий елемент – ціну закриття. Автор розробив методику, що стала результатом довгих спостережень, що він вів, будучи співробітником торгового синдикату.

Так він вивів кілька закономірностей і в 1993 Том Вільямс опублікував методику в книзі «Господарі ринків». Даний метод описується як авторський і називається "VSA" - аналіз обсягу діапазону.

У книзі описуються основи методу VSA (Volume Spread Analysis), який є способом аналізу ринкової активності та допомагає виявляти дисбаланс попиту та пропозиції, викликаних діями великих учасників ринку.

Книга буквально розкладає всі тренди на частини і докладно описує їхню анатомію. Книга добре дає зрозуміти, якщо хтось багатий щось багато купує, то навіщо-то він це робить, і краще стати на його бік, Ось якраз і ідентифікувати ці купівлі-продажу Вам ця книга допоможе.

Книга написана наприкінці 90-х років і перевидавалося потім кілька разів - у 2000-му в 2003-му і 2010-му.

2. Навіщо читати книгу автора Том Вільямс?

«Господарі ринків» є навчальним посібником з аз торгівлі на підставі обсягу. Друга половина книги присвячена демонстрації методики VSA на програмі, що нагадує термінал мета трейдер та інструментам роботи в ній.
Матеріал цієї книги є унікальним з погляду літератури перекладеної російською мовою про будову ринку. Ніде більше у доступній та простій мові ви не зможете дізнатися відповіді на запитання:

- Як влаштований ринок?
— Які закони попиту та пропозиції в умовах ринку?
— Які механізми взаємодії через біржу попиту та пропозиції?
- Як і за рахунок чого відбувається маніпулювання ціною?
— Які методи застосовують Маркет Мейкери та Фахівці у своїй діяльності?
— Як уникнути простих пасток Маркет Мейкеров та заробити на цьому?

До того ж у «Господарі ринків» достовірно ілюструються всі прийоми, за допомогою яких відбуваються маніпуляції валютного інструменту. Ці прийоми працюють на всіх ринках і досі не мають терміну старіння. З цих методик практично виріс напрямок Прайс Екшн (торгівля за патернами).

Навіть незважаючи на те, що у форексі немає обсягів, вам варто прочитати цю книгу. Після її прочитання ви повністю поміняєте своє бачення на ринок. Це дозволить вам відразу скоротити збитки практично до нуля і не потрапляти в банальні пастки, де раніше ви систематично отримували збиток. Для багатьох трейдерів ця книга стане одкровенням, допоможе змінити свій погляд на ринок та зробить їхню торгівлю більш професійною.

Раджу прочитати дуже пізнавальну та цікаву книгу.

3. Висновок. Що такого у цій книзі?

Ця книга, по праву, вважається однією з найкращих книг з об'ємного аналізу ринку. Її автор, досвідчений трейдер зі світовим ім'ям. Який тривалий час був трейдером у торговому синдикаті та знає “ринок зсередини”.

У книзі «Господарі ринків» описуються основи методу VSA (Volume Spread Analysis), який є способом аналізу ринкової активності та допомагає виявляти дисбаланс попиту та пропозиції, які викликані діями великих учасників ринку.

Метод VSA поєднує взаємозв'язок трьох показників, що визначають пропозицію та попит, а також можливий напрямок розвитку графіка. До цих показників відносяться:

Об'єм торгів на ціновому барі.
Ціновий діапазон бару (спред)
Ціна закриття бару.

Книга написана так просто, що починаєш дивуватися, невигадливості істинного сенсу всіх покупок та продажів. Вона вчить читати правильно графік, думати, що зараз відбувається взагалі на ринку. У ній ринок показаний не через призму патернів та алгоритмів, а як взаємодія та протиборство покупців та продавців.

Автор дуже наполягає на тому, щоб ми правильно вчилися читати та розуміти ринок, а не просто тупо заучуватися якісь сетапи. За вміння правильно читати графік ви легко зрозумієте діяльність і навіть наміри учасників ринку.

Насамкінець скажу тільки одне, розцінюйте цю книгу, як покажчик на потрібний для вас напрямок. Звичайно, доведеться перелопати ще купу інформації, перш ніж ви зможете назвати себе успішним трейдером. Зате, прочитавши цю книгу, ви хоч знатимете в який бік копати.

Застосовує методи аналізу.
В цілому, вважається, що фундаментальний аналіз може дати відповідь на питання, чому будь-які події відбуваються на ринку, в цей час технічний аналіз відповідає на питання, коли станеться подія. Останнім часом широку популярність знайшов метод Volume Spread Analysis, який може дозволити відповісти на ці питання.

НЕ пропустіть!

VSA. Що ховається за абревіатурою?

Метою VSA можна назвати встановлення причини, через яку . Відомо, що в основі руху курсу є дисбаланс попиту та пропозиції на ринку, який можуть створити лише великі профі-трейдери (читай — і ).

У будь-якому виді бізнесу є свої профі. не виняток. У цьому кожному фінансовому ринку є своя специфіка. Це великі оператори, які займаються торгівлею певними інструментами. Вони не торгують усім підряд серед валют, акцій, ф'ючерсів і опціонів роблять грамотний вибір.

Їхня діяльність і навіть наміри легко помітні при вмінні правильно читати графік. Метод VSA поєднує взаємозв'язок трьох показників, що визначають пропозицію та попит, а також можливий напрямок розвитку графіка. До цих показників відносяться:

VSA. Ключові елементи аналізу

Ці змінні допомагають трейдеру правильно оцінити ситуацію та визначити фазу, в якій знаходиться ринок. Існує дві фази. Фаза накопичення (оптові покупки), підвищення ціни, дистрибуція (роздрібні продажі) зниження ціни. Однак більшість трейдерів-аматорів не розуміють значення VSA і наскільки важливий аналіз цим методом.

Можливо, це тому, що недостатньо інформації про метод. Проте. Спроби інтерпретації графіків без використання даних про торгові обсяги завжди призводять до часткового аналізу та можуть бути причиною невдачі. Важливо пам'ятати, що торговельний обсяг є лише частиною інформації, яка необхідна. Друга частина – це дані графіка чи правильно сказати цінового спреду кожного бару.

Аналіз обсягу може допомогти визначити активність ринку під час демонстрації спрямування ціновим спредом на цьому обсязі.

Дещо можуть об'єднати рух ціни та обсяг, але цей метод матиме свої обмеження.

Наприклад, іноді ринок рухатиметься вгору з високим обсягом, а іноді може статися те саме з невеликим обсягом. Один і той самий обсяг цін може піти в бік або знижуватися. Аналіз графіка за методом VSA допомагає виявити та наочно оцінити баланс та дисбаланс пропозиції та попиту на ринку.

Історія методу. VSA по суті – це модифікація методики, яка була розроблена Річардом Вайкаффом у 1888 році. 1911 року він став публікувати щотижневі ринкові прогнози.

У 1931 році Вайкофф вдалося опублікувати книгу, яка з тих пір багато разів була перевидана. Автор не погоджувався з тими аналітиками, які застосовували у торгівлі лише графічні формації. Він вважав, що цього мало для того, щоб визначити сигнали продажу та покупки. Він вважав його метод значно ефективніший, ніж простий математичний аналіз.

Далі розробкою цієї теорії зайнявся відомий фондовий трейдер Том Вільямс, які додав у теорію досі не відомий ціновий спред. Взаємозв'язок його з обсягом та новий елемент – ціну закриття. Автор розробив методику, що стала результатом довгих спостережень, що він вів, будучи співробітником торгового синдикату. Так він вивів кілька закономірностей і у 1993 році Том Вільямс опублікував методику у книзі «Володарі ринків».

Завантажити книгу Господарі ринку Вільямса

Завантажити книги форекс безкоштовно ви зможете шляхом натискання на одну з цих кнопок:

Ось книги, на які я написав свій огляд, обов'язково читайте:

Методика VSA – це універсальний та успішно працюючий на всіх ринках підхід, де кожен трейдер має доступ до оперативних даних про обсяг.

Як відомо, безліч біржових ринків мають інформацію про реальний торговий обсяг, такої інформації немає на ринку Форекс (раджу прочитати статтю — ). Там обсяги засновані на тиках, причому ці тики тільки певного, а не всього ринку.

Це пов'язують з тим, що Форекс позабіржовий ринок, і реальні цифри обсягу, що торгується фахівцю недоступні. Але це не означає, що на такому обсязі неможливо проводити цільовий аналіз. Обсяг надає інформацію, що свідчить про активність великих операторів ринку кожному барі.

Якщо трейдер визначає, що обсяг торгів великий, він може бути впевнений, що ринок вийшов великий учасник. У разі невеликого обсягу угоди здійснюють роздрібні трейдери і роблять це між собою, а оператори на ринку не беруть участі в торгах. Для кожного сценарію є свої , за якими визначається співвідношення пропозиції та попиту, що дозволяють трейдеру визначити напрямок руху ціни на середньостроковому періоді.

VSA – це універсальна методика, яка здатна не лише працювати на всіх ринках, але й на всіх діапазонах. Принципи аналізу – універсальні. Звичайно, якщо на хвилинному графіку пропозиція домінує, то це означає, що наступний рух вниз буде не таким значним, ніж якщо такий результат був би зафіксований таким же зростанням пропозиції на денному графіку. Проте результат буде такий самий. Ціна впаде, якщо буде надлишок пропозиції.

Чому працює метод VSA на форекс?

Дивитися вебінари

Ось дивіться серію вебінарів з VSA:

Ціна активу, на будь-якому ринку завжди буде рухатися, тому що на неї впливають сили пропозиції та попиту, однак, слід пам'ятати, що така залежність є і з попитом, і з пропозицією професійних операторів на ринках.

Ринок рухається вгору, коли обсяг покупок більший за обсяг продажу. Якщо ж обсяг продажів більший за обсяг покупок, то ринок рухатиметься вниз. Цей принцип вірний, проте пропозицію та попит на ринку працюють за іншими механізмами. Якщо є ринок зі висхідним трендом, то обсяг покупок обов'язково повинен перевищувати обсяг продажів, але обсяг придбаних лотів на цьому тлі – це не лейтмотив.

Тільки такий самий випадок може посунути ринок вище. Багато трейдерів забули, що великий обсяг покупок у фазі накопичення – це низькі ціни від верху до низу стовпця. При цьому зростання обсягу покупок професійними операторами припадає на графіки на бари, що йдуть вниз і мають велике зростання обсягу.

Відповідно до VSA силу ринку визначають по спадних свічках, а слабкість по висхідних. Це положення протилежне тому, що трейдери-початківці думають про ринок. При сильному спадному тренді на ринку має бути брак попиту або (покупок) для підтримки ціни.

Єдиними учасниками ринку, хто здатний забезпечити великі обсяги покупок, може бути виключно професійний оператор, але вони продавали за високими цінами раніше, на фазі дистрибуції. Продавати професіонали починають на висхідному барі, який має великий обсяг зростання.

Тому ринок розгорнеться і йтиме вниз. Професійні оператори, як правило, куплять після поганих повідомлень на спадному ринку. Ці новини змусять натовп продати активи, при цьому продавати на висхідних барах, коли багато хто робить це з . У цей час профі трейдери купують, так працює ринок, проте роздрібні трейдери ніяк не можуть збагнути цей факт.

Методи VSA на ринку

Давайте дивитися: на графіку з'являється пропозиція, коли професійні оператори застосовують для продажу зростання ціни.

На малюнку нижче видно, як ринок росте до бару «1». Можна спостерігати, як у цьому барі зростав обсяг. При цьому він закрився в середині. Це ознака того, що майстри тут продали.

Придивіться до бару. Якщо збільшений обсяг угод на барі відображав покупки, то ціни накрилися б не в середині бару. Зрозуміло, адже професіонали торгують великими обсягами, вони змушені продавати на висхідних барах, коли інші купує.

Часто таке відбувається, коли виходять хороші новини, які маленьким трейдерам здаються бичачими і відкривають довгі позиції. У професійних операторів може з'явитися можливість відкрити короткі позиції.

На барі 2 ми бачимо, як майстри продовжують торгувати, 3 закривається зі зниженням, що підтверджує великий обсяг продажів двох барів раніше.

Не будьте частиною натовпу. Не забувайте про примхливість підвищення.

Ціновий спред - це різниця між найвищою і нижчою точкою ціни на таймфреймі, будь то тижневий, денний, годинний або будь-який інший, який ви оберете.

Накопичення (Accumulation)

Набір позиції великими гравцями

Розподіл (Distribution)

Фіксація прибутку великими гравцями

Кульмінація

Якщо виявляється виключно високий обсяг, що супроводжується широким спредом та новим максимумом або мінімумом, ви можете бути впевнені – це кульмінація.

В останній фазі кульмінації покупок спостерігатиметься закриття на середині або максимум бару.

В останній фазі кульмінації продажів спостерігатиметься закриття на середині або біля мінімуму бару.

Бичачий і ведмежий ринки

Є лише два основні визначення для бичачого та ведмежого обсягів:

1. Бичачий обсяг - це збільшується обсяг під час руху вгору і що знижується під час руху вниз.

2. Ведмежий об'єм це об'єм, що підвищується при русі вниз і зменшується при русі вгору.

Якщо ціна падає на об'ємі меншому, ніж на попередніх двох барах, особливо якщо ціна закриття на середині або у максимуму бару при вузькому спреді це 'no selling pressure' (немає тиску продажу).

Слабкість проявляє себе на ап-барах, особливо при вузьких спредах з обсягом менше ніж два попередні. Це свідчить про 'no demand' (відсутність попиту) від великих гравців.

Про гепи

Найчастіше, ви знаходитимете дні з гепом вгору під час слабкості. Цей стрибок вгору серйозно відрізняється від широкого спреду, коли макетмейкери піднімають ціни вгору проти покупки. Геп вгору відбувається швидко, часто, на початку торгового дня, і безумовно має емоційний вплив. Такий рух ціни зазвичай влаштовують, щобспробувати втягнути вас у потенційно слабкий ринок і увійти в програшну угоду, зловити стоп-лосс на короткій угоді, і взагалі налякати трейдерів, змушуючи їх зробити помилку. Ви знайдете, що гепи вгору, що несуть у собі слабкість, завжди знаходяться в районі нових максимумів, коли новини хороші і бичачий ринок виглядає так, ніби він триватиме вічно.

Як Визначити Купівлю та Продаж

Щоб ринок йшов вгору необхідно купувати, покупки зазвичай виявляються як ап-бара (тобто. закриття справжнього бару вище, ніж в попереднього). Кількість обсягу, пов'язана з ап-баром, повинна підвищуватися. Однак підвищення обсягу не повинно бути надмірним, оскільки це вкаже на наявність пропозиції у фоні, яке пригнічує попит.

Якщо на ринку, що рухається вгору, спостерігається низький обсяг, то це, мабуть, хибне зростання. Цей низький обсяг обумовлений тим, що фахівці відмовляються брати участь у русі вгору, т.к. знають, що ринок слабкий. Ринок може підніматися, але в цьому випадку він не має участі професійних трейдерів. Якщо ‘ розумні гроші' не зацікавлені в русі, ринок зазвичай високо не піднімається.

На ведмежому ринку, ви часто можете бачити кроки вгору за низького обсягу. Причина цих підвищення нам нецікава, але ми бачимо ведмежий ринок, що йде вгору на низькому обсязі. Це може бути лише з однієї причини – професійні гроші не зацікавлені у підвищенні цін та не беруть участь у цих підвищеннях, тому й обсяг низький. Професіонали налаштовані по-ведмежому і не мають наміру купувати на слабкому ринку, просто тому, що це викличе підвищення цін. Якщо це відбувається на тлі рейнджу ліворуч, на тому самому ціновому рівні, це стає сильним сигналом подальшого зниження цін.

Для рухів вниз справедливе протилежне. Так, для істинного руху вниз, ви повинні знайти ознаки продажів, які виявляють себе як підвищений обсяг на даун-барах (тобто закриття справжнього бару нижче, ніж попередній). Якщо ви бачите надмірно підвищений обсяг, ви повинні бути обережні, т.к. це може вказувати, що у фоні є попит.

Якщо ви починаєте помічати обсяг, що знижується на даун-барах, це прояв зниження тиску продажів. Ринок може продовжувати падати, але знайте, що незабаром він може розвернутися і вмить піднятися, завдяки дефіциту пропозиції. Зниження кількості обсягу на даун-барах вказує на відсутність професійного інтересу на стороні низхідного руху.

Об `єм

Пробій рівня на низькому обсязі попереджає вас про наявність руху-пастки.

Тестування Пропозиції

Великий трейдер, який накопичував окремий папір або секцію ринку, може обережно рухати ціни вниз, але він не може без втрати грошей піднімати ціни, коли інші трейдери на цьому ринку активно продають. Намагатися піднімати ціни під час продажів надзвичайно поганий бізнес, фактично настільки поганий, що може призвести професіонала до банкрутства, якщо той упиратиметься.

Ралі на будь-яких базованих на акціях індексах зазвичай тривають недовго, якщо у фоні є пропозиція. Професійні трейдери знають, що потрібно достатньо часу (погані новини, присутні кроки вниз, час, коли нічого не відбувається), щоб плаваюча пропозиція могла бути видалена з ринку, але вони повинні бути впевнені, що пропозиція повністю видалена, перш ніж торгувати свої папір вгору. Найкращий спосіб переконатися, що пропозиція відсутня, полягає у швидкому зміщенні цін вниз. Це змушує всіх ведмедів з'явитися та відкрити та показати свої наміри (тобто відкрити короткі позиції). Кількість обсягу (активність) торгівлі, коли ринок зсувається вниз, скаже професіоналам, як багато продажів ще є. Низький обсяг або низька торговельна активність показують малу кількість продажів при зміщенні вниз. Це також зловить будь-які стопи нижче ринку, що є способом купити більш низькими цінами. (Ця дія також відома як трамплін).

Високий обсяг або висока активність показують фактичну присутність продажів (пропозиції) при зміщенні вниз. Цей процес відомий як тестування. Успішний тест виходить за низького обсягу, за високого - інші типи тестів, зазвичай, на «поганих новинах». Це не тільки ловить стопи, а й добре струшує ринок, полегшуючи рух до вищих цін. Тестування - відмінна ознака сили (доки є сила на тлі). Зазвичай успішний тест (на низькому обсязі) вказує на те, що ринок готовий піднятися негайно, в той же час тест при високому обсязі призводить до тимчасового руху вгору, і пізніше відбудеться повторний тест у тій же ціновій області. Ця дія зазвичай проявляється у вигляді "W-подібної" формі (на графіку ред.). Цей патерн іноді згадується як "стрибок дохлої кішки" або "подвійне дно". "W-подібна" форма - результат ре-тестування в областях, що мають раніше надто сильну пропозицію.

Будь-який тест не отримав відповідь як підвищення цін негайно чи найближчими днями, може вважатися ознакою слабкості. Якщо ж це справжня ознака сили, фахівці та макет-мейкери вступлять у ринок і купуватимуть - і результатом підтримки професіоналів буде початок висхідного тренду.

Високий Обсяг на Вершині Ринку

Багато газетних журналістів і телевізійних репортерів вважають, що коли ринок підкорює нові максимуми на високому обсязі, то це покупки, а значить продовження руху вгору (новини «хороші» і всі навколо бики). Це дуже небезпечне припущення. Як ми вже говорили в цій книзі, високий обсяг сам собою недостатній. Якщо ринок вже знаходиться в ралі і раптово з'являється високий обсяг протягом

ап-бару та ринок негайно починає рух убік або навіть падає наступного дня, то це ключовий показник потенційного завершення ралі. Якщо підвищений обсяг вказує на зусилля до руху нагору, ми очікуємо, що це зусилля призведе до вищих цін. Якщо ж ні, то має бути щось не так. Цей принцип відомий як зусилля проти результатіві потім ми розкриємо його детально.

Великий обсяг ап-дня, що робить новий максимум разом з наступним днем, який на тому ж рівні або нижче (даун-бар ред.) – показник слабкості. Якщо високий обсяг викликаний покупкою професіоналів, як ціни можуть не піти вгору? Ця дія показує, що покупка мала місце на ринку, але майте на увазі, що ця покупка - покупка потенційних слабких власників, які були втягнуті в ралі на вершині! Це трапляється завжди.

Зусилля проти результатів

Зусилля до руху вгорупроявляється, як правило, через ап-бар з широким спредом, що закривається у максимуму, при підвищеному обсязі - це зусилля бугаїв. Обсяг ні бути надмірним, т.к. це покаже, що у русі також бере участь пропозиція (ринку не подобається надто високий обсяг на ап-барі).

З іншого боку, широкий спред на даун-барі, що закривається біля мінімуму, на підвищеному обсязі є ведмежим, і дає зусилля до руху вниз. Однак, щоб читати ці бари на графіку, потрібно вміти здорово мислити, так, якщо є зусилля до руху, то має бути результат. Результат зусилля може бути як позитивним, і негативним. Наприклад, на малюнку 7 (проштовхування вгору через пропозицію), ми бачимо зусилля до руху вгору крізь опір, розташований ліворуч. Результат цього зусилля є позитивним, оскільки зусилля до підйому виявилося успішним - це демонструє, що професійні гроші не продавали.

Якщо додаткове зусилля вгору при підвищеному обсязі і широкому спреді не призвело до результату у вигляді підвищення цін, ми можемо зробити тільки один висновок: високий обсяг, що розглядається, має бути, містить більше продажів, ніж покупок. Пропозиція на протилежному боці ринку була затоплена попитом від нових покупців, що сповільнило чи зупинило рух. Тепер це перетворилося на ознаку слабкості. Крім того, ця ознака слабкості так не зникне; він впливатиме на ринок ще деякий час.

Ринки найчастіше відпочивають і йдуть убік після ап-днів на високому обсязі, оскільки продаж має зникнути перед подальшим підвищенням цін. Пам'ятайте, продажі це опір підвищення ціни! Найкращим способомдля професійних трейдерів дізнатися, що продажі зникли, є 'тестування' ринку - робиться це шляхом зміщення ринку вниз протягом дня (або іншого таймфрейму), щоб змісти продавців, що залишилися. Якщо активність та обсяг низький при зміщенні цін вниз, то професійні трейдери відразу розуміють, що продаж був виснажений. Тепер для них це дуже сильний сигнал купівлі.

Часто ви побачите зусилля без результату. Наприклад, ви можете спостерігати прогресуюче бичаче ралі з несподіваною появою високого об'єму - новини в цей час завжди, звичайно ж 'добрі ’. Однак, наступний день виявляється даун-днем, або трохи йде вгору на вузькому спреді і закривається на середині або навіть нижче. Це прояв слабкості - ринок, мабуть, слабкий, т.к. якщо активність (високий обсяг) була бичачою, чому ринок не хоче йти вгору? Читаючи ринок, намагайтеся розглядати речі у контексті. Якщо ви заснуєте свій аналіз на принципі зусилля проти результатів, ви отримуєте дуже розумний і логічний підхід, який захистить вас від зовнішніх впливів, таких як випуски новин, які часто не відображають справжніх причинруху. Пам'ятайте, ринки рухаються через процеси накопичення і розподілу професіоналами, що мали місце. Якщо ринок не підтримується професійною активністю, він далеко не піде. Також вірно, що новини часто виступають як каталізатор руху (як правило, коротко живе), але завжди майте на увазі, що саме діяльність ‘ розумних грошей’ забезпечує зусилля і результатдля будь-якого тривалого руху цін.

Шлях найменшого опору

Наступні принципи відбивають шлях найменшого опору:

Якщо продажі знижуються під час руху вниз, то ринок збирається йти вгору ( немає заявок на продаж).

Якщо покупки знижуються під час руху вгору, ринок збирається впасти ( немає попиту),

Обидва ці принципи становлять шлях найменшого опору.

Покупки підвищуються на ап-днях (або барах), щоб підняти ринок.

Продаж підвищується на даун-днях (або барах), щоб знизити ринок.

Відсутність заявок на продаж ( немає пропозиції) вказує на відсутність зростання продажів на русі вниз.

. Немає попиту(Немає покупок), показує низькі покупки при русі вгору.

Бичачий рух триває довше, ніж ведмежий, тому що трейдери люблять знімати прибуток. Це створює опір руху вгору. Однак, ви не отримаєте розвиток ведмежого ринку з бичачого поки що акції, куплені на мінімумах, не будуть розпродані ( розподілені). Опір на бичачому русі представлений продажами. Професіонал не любить продовжувати купувати проти опору, навіть якщо він бик. Він хоче вибрати шлях найменшого опору. Щоб створити шлях найменшого опору вони можуть вдатися до гепа вгору, струс, тест, і т.д., або не робити нічого, дозволяючи ринку просто дрейфувати.

Ведмежі ринки рухаються швидше, ніж бичачі, т.к. Ведмежий ринок не підтримується великими гравцями. Більшість трейдерів не люблять збитків та утримуються від продажів, сподіваючись на відновлення. Вони можуть триматися доти, доки не будуть витіснені на мінімумах. Утримуючись від продажів та взяття невеликого збитку, трейдери виявляються замкненими та стають слабкими власниками, приреченими бути викинутими з ринку на мінімумах.

Ринки можуть бути зміщені вгору (або вниз)

Макет-мейкери, спеціалісти та інші професійні трейдери,не контролюють ринок, а просто мають повну перевагу в ринкових умовах для покращення своїх позицій. Однак, вони можуть і будуть, якщо дозволять ринкові умови, зміщувати ринок вгору або вниз, але тільки тимчасово, щоб упіймати стопи і взагалі змусити багатьох трейдерів стати на невірну сторону ринку. Якщо обсяг низький під час руху, це підкаже вам, що рух не істинний. Так, вони зсувають ринок як вгору, так і вниз, але якщо обсяг низький, то це каже вам, що торгівля тут знижена. Якщо немає торгівлі в одному напрямку, то шлях найменшого опору зазвичай знаходиться в протилежному напрямку!

Використання різних Таймфреймів

Співвідношення між ціною на фондовому та ф'ючерсному ринках

Ф'ючерс коливається вище або нижче за ціну базового активу, але ціна базового активу встановлює обмеження будь-яких рухів на ф'ючерсному ринку, Оскільки великі дилінгові будинки з низькими торговими витратами встановлюють арбітражний канал та його дії постійно повертають ціну ф'ючерсу до рівня ціни базового активу. Цей процес утримує цінові рухи на фондовому ринку та ринку ф'ючерсів відповідно.

Маніпулювання ринками

Макет-мейкери можуть побачити зручний момент набагато легше за більшість трейдерів. Хороші чи погані новини - зручний випадок, і з'являється затишшя у торговій активності. Часто все починається в останній торговий день, перед вихідними. Т.к. вони використовують зручний випадок, то необхідно невелике зусилля, щоб зрушити ціни вниз (зараз це легко), ринок автоматично дасть їм відповідь. Якщо плаваюча пропозиція видалена, обсяг буде невеликим (ні або мало продажів). Якщо плаваюча пропозиція не видалена, обсяг буде високий (хтось активно торгує вниз, і, отже, є пропозиція). Якщо практично всі плаваючі пропозиції видалено, звідки візьметься активна торгівля або високий обсяг? (Цей пункт особливо стосуєтьсяринків готівкових угод (не дериватів ред.)) .

Професійні трейдери знають, як виявити взаємозв'язок між обсягом та рухом ціни. Вони також знають психологію. Вони знають, що більшістю трейдерів управляють ДВА СТРАХУ:Страх упустити і страх втратити .

Оскільки макет-мейкери торгують на власних рахунках, що заважає їм торгувати на ринках ф'ючерсів або опціонів прямо перед купівлею або продажем величезних пакетів акцій на фондових ринках? Чи не тому ф'ючерс починає рух першим? Подібні речі відбуваються на багатьох ринках - проте, ліквіднішими або активно торгуються ринками значно важче маніпулювати.

Введення у тренди

На сьогодні немає жодного офіційного наукового дослідження в галузі побудови ліній трендів та каналів. Тому ми не можемо з упевненістю сказати, що знаємо, як працюють лінії тренду. Однак, я можу заявити, ґрунтуючись на багаторічних дослідженнях і використанні ліній тренду, що вони все ж таки працюють, і являють собою області опору.

Побудова ліній тренду

Лінії тренду будуються на графіку з багатьох причин:

1. Щоб показати основний напрямок ринку.

Як бачите на графіках цін, всі ринки рухаються вгору і вниз, але часом вони довго рухаються в одному загальному напрямку, що називається «трендом ‘. Зазвичай, ринки у стані тренду близько 30% часу. Один із способів відфільтрувати "шум" полягає у використанні ковзних середніх (іноді з конвертами) інший - у використанні ліній тренду або каналів.

2. Щоб встановити потенційні точки підтримки та опору в майбутньому.

Ціна досягне лінії тренду у майбутньому, якщо тренд продовжиться. Щоб змінити тренд, що встановився, потрібно зусилля. Зусилля, зрештою, змінить тренд і це буде відображено на графіку.

Якщо ви вивчите наведені приклади, ви побачите, як цінові бари на графіку часто відскакують від ліній тренду. Старі лінії тренду використовуються поряд із поточними, дозволяючи визначити особливо сильні області. Це особливо очевидно, коли перетинаються або нашаровуються безліч історичних ліній тренду. TradeGuider Systems називають це явище "трендовою кластеризацією" і наша програма призначена для виявлення цих областей на графіку

3. Щоб визначити різкі повороти та зміну напрямку .

Сильне рух вгору або вниз з каналу тренду, часто передує інверсії напряму тренду або прискорення (або уповільнення) руху цін.

Правильний спосіб побудови каналу тренду:

Якщо ринок йде нагору, необхідно використовувати два мінімуми і один максимум між ними.

Якщо ринок йде вниз, необхідно використовувати два максимуми та один мінімум між ними.

Підстави та Вершини

Максимуми та мінімуми каналів тренду у VSA мають своє значення. Наступні пункти справедливі для будь-якого графіка:

1. Послідовно підвищуються підстави вказують на середньострокову ознаку сили, коли кожна значуща нижня точка на графіку вище за попередню.

2. На короткострокову ознаку сили вказують основи, що послідовно підвищуються, якщо мінімум кожного денного бару(або іншого таймфрейму) вище за попередній. Ця дія демонструє підтримку руху професійних грошей.

Виразний висхідний тренд на малюнку нижче, показує обидва вищезгадані принципи у роботі.

Декілька порад:

З певним успіхом можна використовувати старі лінії тренду для визначення областей підтримки та опору, особливо якщо лінії групуються разом ( трендовий кластер).

Порівнюйте два або більше таймфрейми, визначаючи тренд на довгих і коротких періодах.

Не сприймайте лінії тренду механічно. Безумовно, креслити лінії потрібно механічно, але не варто тлумачити їх занадто суворо - вони повинні використовуватися лише як спосіб оцінки.

Лінії тренду являють собою потенційний опір руху в тому чи іншому напрямку. Пам'ятайте, що необхідно зусилля з боку фахівців або макет-мейкерів, щоб пройти крізьопір. Ринок завжди хоче йти шляхом найменшого опору. Наявність чи відсутність зусилля при наближенні до опору покаже, чи утримається лінія чи ні.